鋰電池銅箔新一輪漲價(jià)模式開(kāi)啟 企業(yè)打響產(chǎn)能擴張拉鋸戰

SMM網(wǎng)訊：隨著(zhù)鋰電池銅箔市場(chǎng)需求的持續擴大，當前國內鋰電銅箔產(chǎn)能已較難滿(mǎn)足行業(yè)旺盛需求，供應捉襟見(jiàn)肘。鋰電銅箔供需矛盾激化，鋰電銅箔自2016年以來(lái)價(jià)格一路上行，鋰電銅箔加工費也明顯上調。鋰電銅箔市場(chǎng)呈現寡頭競爭格局，加速產(chǎn)能擴張成為了2017年銅箔企業(yè)的重點(diǎn)布局任務(wù)。

開(kāi)年以來(lái)，動(dòng)力電池企業(yè)投擴產(chǎn)之勢如火如荼。據鋰電大數據統計，開(kāi)年以來(lái)國內動(dòng)力電池企業(yè)投擴產(chǎn)投資金額已超過(guò)275億元，預計2017年國內動(dòng)力電池有效產(chǎn)能將從2016年的60GWh增長(cháng)至110GWh。隨著(zhù)動(dòng)力電池投資擴產(chǎn)項目陡增，對銅箔的市場(chǎng)需求持續擴大，當前國內鋰電銅箔產(chǎn)能已較難滿(mǎn)足行業(yè)旺盛需求，供應捉襟見(jiàn)肘。鋰電銅箔供需矛盾激化，鋰電銅箔價(jià)格長(cháng)期處于高位，未來(lái)兩年鋰電銅箔將繼續維持供不應求的局面。

銅箔開(kāi)啟新一輪漲價(jià)模式

鋰電銅箔已經(jīng)全面轉向賣(mài)方市場(chǎng)。目前我國鋰電銅箔的年產(chǎn)能約為4萬(wàn)噸，預計2017年市場(chǎng)對鋰電銅箔的需求或將達到7.15萬(wàn)噸，同比增速達26.64%，2018年對鋰電銅箔的需求或將達到9.05萬(wàn)噸，同比增速達29.03%。

受資本開(kāi)支高、建設周期長(cháng)、技術(shù)壁壘高等因素影響，2017年鋰電銅箔缺口將進(jìn)一步擴大，或達每月1000噸，供不應求局面將持續至2018年。鋰電銅箔供不應求帶動(dòng)加工費不斷上漲，生產(chǎn)企業(yè)利潤顯著(zhù)提高。由于鋰電銅箔需求存在剛性缺口，供不應求的局面也令鋰電銅箔加工費不斷上揚。

銅箔漲價(jià)推動(dòng)下游覆銅板價(jià)格上漲。覆銅板受銅箔的價(jià)格影響較大，覆銅板廠(chǎng)商市場(chǎng)集中度較高，行業(yè)前三名市占率分別為14%、11%、11%，其下游PCB 企業(yè)較為分散、議價(jià)能力低，銅箔漲價(jià)傳導至下游覆銅板。另外，銅箔及覆銅板持續漲價(jià)將不斷驅動(dòng)PCB 行業(yè)提高市場(chǎng)集中度。

銅箔市場(chǎng)呈現寡頭競爭格局

高門(mén)檻導致鋰電銅箔市場(chǎng)呈現寡頭競爭格局。鋰電銅箔作為保證電池穩定性的主要部分，約占鋰電池成本的5%。鋰電銅箔由于其高門(mén)檻造成行業(yè)集中度較高，目前我國主要有5家鋰電銅箔供應廠(chǎng)商，分別是諾德股份、靈寶華鑫、銅陵有色、湖北中一和嘉元科技。其中，僅諾德股份和銅陵有色為上市公司。國內銅箔企業(yè)要想在寡頭競爭中獲得更有利的地位，必須擁有技術(shù)優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。

加速產(chǎn)能擴張成為了2017年銅箔企業(yè)的重點(diǎn)布局任務(wù)，國內鋰電銅箔企業(yè)紛紛投資擴產(chǎn)：目前已經(jīng)有諾德股份、銅陵有色、嘉元科技、靈寶華鑫、湖北中一、超華科技等多家企業(yè)開(kāi)始投資擴產(chǎn)鋰電銅箔，合計年產(chǎn)能將達11.7萬(wàn)噸，預計產(chǎn)能釋放時(shí)間在2017年底或2018年第一季度。

以下是2017年國內主要鋰電銅箔企業(yè)投擴產(chǎn)情況以及營(yíng)收狀況：

銅陵有色

銅陵有色3月9日公告，為進(jìn)一步提高鋰電箔的市場(chǎng)占有率，發(fā)揮規模效益，公司引進(jìn)國外鋰電箔生產(chǎn)技術(shù)和世界先進(jìn)的銅箔生產(chǎn)線(xiàn)，擬在銅陵市設立全資子公司銅陵有色銅冠銅箔有限公司，注冊資本2.8億元，公司以貨幣方式獨家出資，占該公司100%股份，全部為公司自有資金。

公告顯示，銅陵銅箔將主要從事電子銅箔制造銷(xiāo)售及服務(wù)，銅材、銅合金制造銷(xiāo)售及服務(wù)，銅商品貿易等，擬投資新建年產(chǎn)2萬(wàn)噸高精度儲能用超薄電子銅箔項目，項目總投資15.85億元，將分期建設，其中一期總投資5.61億元，建年產(chǎn)1萬(wàn)噸規模儲能用超薄電子銅箔項目。項目建成后，公司各種規格的銅箔均達到規?；a(chǎn)，公司銅箔產(chǎn)能達到4萬(wàn)噸，其中標準銅箔的產(chǎn)能為2.25萬(wàn)噸，鋰電銅箔的產(chǎn)能為1.75萬(wàn)噸。

銅陵有色集團2016年凈利潤為1.40億 至1.90 億元。二期擬于一期投產(chǎn)后開(kāi)始建設，項目達產(chǎn)后預計年銷(xiāo)售收入達15.2億元。

諾德股份

諾德股份是國內鋰電銅箔體量最大的公司，銅箔整體年產(chǎn)能約2.7萬(wàn)噸，市場(chǎng)占有率達30%，其中鋰電銅箔年產(chǎn)能約2.5萬(wàn)噸，市場(chǎng)占有率超過(guò)1/3。

公司2016年凈利潤為 1.45億元，2016年6月16日，諾德股份投資24億元人民幣年產(chǎn)4萬(wàn)噸動(dòng)力電池用電解銅箔項目在西寧破土動(dòng)工，預計2018年開(kāi)始投產(chǎn)，該項目建成后將成為目前世界上最大的動(dòng)力電池用電解銅箔生產(chǎn)基地。2016年9月8日，諾德股份發(fā)布公告稱(chēng)，擬1.14億增資子公司，用于擴大鋰電銅箔產(chǎn)能。未來(lái)五年，諾德股份的鋰電池銅箔年產(chǎn)量將達到8萬(wàn)噸。

嘉元科技

嘉元科技專(zhuān)注于生產(chǎn)6～18μm各類(lèi)高性能的電解銅箔，產(chǎn)品主要應用于鋰電池和印刷電路板。公司電解銅箔產(chǎn)品定位于中高端市場(chǎng)，公司目前在動(dòng)力電池鋰電銅箔市場(chǎng)占到約三分之一市場(chǎng)份額。

嘉元科技2016年第三季報告顯示公司營(yíng)業(yè)收入2.68億，歸屬于掛牌公司股東凈利潤3360萬(wàn)元，同比增長(cháng)10.8%;實(shí)現凈利3468萬(wàn)元，同比增長(cháng)228.4%。公司目前在動(dòng)力電池鋰電銅箔市場(chǎng)占到約三分之一市場(chǎng)份額。截止2015年年底，公司年產(chǎn)能可達5000噸。2016年7月，隨著(zhù)公司新增6臺機的順利開(kāi)機，標志著(zhù)公司新增年產(chǎn)能達1500噸高性能超薄電解銅箔技術(shù)改造項目試產(chǎn)成功。

2016年公司投資 4.6億元建設年產(chǎn)能10000噸新能源動(dòng)力電池用高性能銅箔技術(shù)改造項目。項目分兩期建設，其中第一期建設年產(chǎn)能6500噸，總投資28000萬(wàn)元，2017年底完成建設;第二期建設年產(chǎn)能3500噸，總投資18000萬(wàn)元，擬于2017年1月開(kāi)工建設，預計2018年12月投產(chǎn)。

靈寶華鑫

靈寶華鑫銅箔有限責任公司是香港靈寶黃金股份有限公司下屬全資子公司，公司規劃2017 年底完成 1 萬(wàn)噸鋰電箔的新纜建設，項目建成后將新增鋰電池銅箔 1 萬(wàn)噸產(chǎn)能 。

超華科技

超華科技2016年度歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約0.6億元。公司建設年產(chǎn)能3000噸鋰電銅箔項目，2017年3月初之前，公司擴產(chǎn)的鋰電銅箔設備將投產(chǎn)，且公司原有銅箔產(chǎn)能的效率提升明顯，屆時(shí)公司將擁有約萬(wàn)噸的銅箔產(chǎn)能。

1月18日，超華科技表示，擴產(chǎn)的鋰電銅箔設備已進(jìn)廠(chǎng)，目前正在緊鑼密鼓的安裝調試中，公司內部要求在3月初之前開(kāi)始試產(chǎn)并確保產(chǎn)能逐漸釋放。

基于對市場(chǎng)和公司長(cháng)期可持續發(fā)展的考慮，公司仍會(huì )在主業(yè)方向繼續前行，以覆蓋印制電路完整產(chǎn)業(yè)鏈條的資源配置能力，研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售高精度電子銅箔、各類(lèi)覆銅板為抓手，致力成為最具規模的電子基材新材料提供商。